印花税率调整对A股市场波动性影响的实证分析

• 作者: 刘昱利 孙先健
• 来源期刊: 金融经济：下半月
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 波动性 印花税 Brown-Forsythe GARCH
• 年，卷（期）: 2008,（8）
• 页码范围: 84-85
• 页数: 2页
• 分类号: F812.42

摘要

本文以印花税率变动日05年1月23号及07年5月30日前后三十天数据为样本,进行Brown-Forsythe、GARCH的检验和模拟。根据实际结果对沪市A股采取Brown-Forsythe结果,对深市A股采取GARCH结果,得出结论:税率上调对于股市波动性造成的影响要大于税率下调造成的影响,税率过高会增加市场波动性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘昱利	南开大学经济学院	2	8	1.0	2.0
2	孙先健	南开大学经济学院	2	8	1.0	2.0