基于GARCH族模型的股价波动性分析

• 来源期刊: 价值工程
• 学科: 数学
• 关键词: 股价波动性 GARCH族模型 ARCH效应 杠杆效应
• 年，卷（期）: 2009,（12）
• 所属期刊栏目: 财经·金融
• 页码范围: 163-165
• 页数: 3页
• 分类号: O141·4|F830·91
• 字数: 2454字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-4311.2009.12.052

摘要

运用GARCH族模型对上证综指进行建模研究,结果表明:上证股市收益率序列不服从正态分布,有"尖峰厚尾"特征;存在一定的杠杆效应,即利空消息比等量利好消息带来冲击更大;股市受外部影响时间较长,短期内难以消除.