股权违约互换定价

• 作者: 欧阳异能 王继红
• 来源期刊: 湖南文理学院学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 股权违约互换 拉普拉斯逆变换 Girsanov 定理 违约概率密度
• 年，卷（期）: 2010,（4）
• 页码范围: 14-16
• 分类号: O211.9|F830.9
• 字数: 2317字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-6146.2010.04.005

摘要

讨论股权违约互换的定价问题.假定标的股票价格服从几何布朗运动,当股票价格低于某一特定值时违约发生,在风险中性条件下利用无套利原理得到定价模型,采用拉普拉斯逆变换求得违约时间概率密度以及概率分布,最终给出股权违约互换价格.