利用JLT模型对信用违约互换进行定价

• 作者: 熊玉英 骆桦
• 来源期刊: 浙江理工大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 信用违约互换 JLT模型 违约概率 数值计算
• 年，卷（期）: 2010,（4）
• 所属期刊栏目: 经济与管理
• 页码范围: 666-671
• 分类号: F830.9
• 字数: 3405字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-3851.2010.04.032

摘要

KMV模型在计算公司的违约概率时,公司的资产不容易观察到.提出利用JLT模型对信用违约互换进行定价的新方法,该方法将公司的违约概率看作外生变量,这样就避免了公司资产不易得到的缺陷.结果表明,采用JLT模型进行信用违约互换的数值计算,同样能得到令人满意的结果.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	骆桦	浙江理工大学理学院	48	101	6.0	8.0
2	熊玉英	浙江理工大学理学院	2	6	1.0	2.0