期股联动性的实证研究——以沪铜期货与江西铜业股价为例

• 作者: 姚禄仕 徐键益
• 来源期刊: 市场论坛
• 学科: 经济
• 关键词: 期股联动 协整检验 Granger因果检验 波动溢出效应
• 年，卷（期）: 2010,（2）
• 所属期刊栏目: 金融市场
• 页码范围: 79-81
• 页数: 3页
• 分类号: F830.9
• 字数: 2676字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-8777.2010.02.031

摘要

借助协整检验,Granger因果检验以及单变量GARCH(1,1)模型,对沪铜期货和江西铜业A股股价长期关系与短期关系进行了实证研究.研究结果显示,沪铜指数与江西铜业A股股价不存在协整关系,但是沪铜指数短期波动将显著影响江西铜业A股股价.沪铜期货价格变动的信息,更多的作为投机因素.短期内对铜业类上市公司股价的波动产生影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	姚禄仕	合肥工业大学管理学院	72	309	10.0	14.0
2	徐键益	合肥工业大学管理学院	1	7	1.0	1.0