派发股息美式期权的一个解析公式

• 作者: 冯卫兵 杨秀妮
• 来源期刊: 西安石油大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 美式期权 股息 复合期权
• 年，卷（期）: 2011,（1）
• 所属期刊栏目: 基础科学及其应用
• 页码范围: 103-105
• 分类号: O29|F830.91
• 字数: 1827字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-064X.2011.01.025

摘要

一般的美式期权难以用解析公式求解,而带有分红股息的资产却是一个例外.如果当前市场收益优于股息派发日的收益,美式期权可以在期权到期之前提前执行.应用扩展的RollGeskeWhaley模型并利用n重复合期权,在资产派发n次股息n>2时,得到了一个派发股息的美式买权解析公式,并进行了数值仿真.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	冯卫兵	西安科技大学理学院	20	62	3.0	7.0
2	杨秀妮	西安科技大学理学院	11	69	4.0	8.0