基于修正绩效的套期保值策略选择研究

• 作者: 张胜杰
• 来源期刊: 长春大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货 套期保值 套保绩效 BGARCH模型
• 年，卷（期）: ccdxxbb_2011,（11）
• 页码范围: 23-26
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9

摘要

评价套期保值绩效时,通常使用方差减小率并得出动态套保策略优于静态套保策略的结论,但方差减小率存在着忽视交易成本的不足。基于实际情况,提出了考虑交易成本的修正套保绩效作为套保策略的评价指标。实证分析表明,只有在交易成本较低时动态套保策略才更优,而交易成本较高时静态套保策略往往更优。因此,投资者应根据自己的实际成本情况,通过比较修正套保绩效来选择套保策略,而不是一味地选择动态套保策略。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张胜杰	上海理工大学管理学院	5	4	1.0	2.0