基于日间高频交易数据的股市波动研究

• 来源期刊: 特区经济
• 学科: 经济
• 关键词: 已实现波动率 高频数据 波动率预测
• 年，卷（期）: 2011,（6）
• 所属期刊栏目: 股市众议园
• 页码范围: 118-119
• 页数: 2页
• 分类号: F830.91
• 语种: 中文

摘要

本文利用上证综指在2005～2009年内的日间高频数据,通过已实现波动率这一概念对我国股市在这5年间的波动特性做了研究。进一步地,根据已实现波动率序列的统计特征,对其进行长记忆建模,并对模型的波动率预测效果与常规GARCH模型的预测效果做了对比分析。基于上证综指的研究结果表明,利用了日间高频信息的波动率模型在波动率预测上,比仅利用了收盘信息的GARCH模型更有优势。