基于投资组合的债券投资免疫策略

• 作者: 李志 郑显武
• 来源期刊: 中小企业管理与科技
• 学科: 经济
• 关键词: 债券 利率风险 资产组合 免疫策略
• 年，卷（期）: 2011,（18）
• 所属期刊栏目: 社科论坛
• 页码范围: 173-174
• 分类号: F832.51|F224
• 字数: 3441字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-1069.2011.18.153

摘要

随着债券市场的发展和央行利率政策运用的日趋频繁,债券持有者面临的利率风险已越来越引起广泛的关注.本论文通过分析债券投资的利率风险,其主要表现为价格效应和再投资效应,引出了度量利率风险的常用方法,包括久期和凸度,在给出构建债券投资组合基本要求的基础上,建立了债券投资组合免疫策略的模型,实现了债务久期与债券投资组合久期的相互匹配,从而在避免利率波动影响的同时提高债券投资组合的收益率.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郑显武		2	1	1.0	1.0
2	李志		1	1	1.0	1.0