半参数模型在卖空机制引入中的应用

• 作者: 杨旭 王佳佳
• 来源期刊: 数学的实践与认识
• 学科: 经济
• 关键词: 卖空 市场波动 股票指数 标准差
• 年，卷（期）: 2012,（17）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 20-28
• 分类号: F830.91|F224
• 字数: 5419字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-0984.2012.17.002

摘要

卖空作为一种重要的金融创新,经常被人们提及,但很多人却对卖空心存疑虑.中国证券市场从1990年建立以来仍无法进行卖空交易,其中一个重要的原因就是管理层担心卖空交易会导致市场大幅波动,影响金融体系的稳定性.首先,通过具有相关误差的半参数回归模型探讨了发达市场以及新兴市场的卖空机制与市场波动率的关系,结果发现卖空机制确实会增加市场的波动.其次,根据研究的结果,对我国证券市场交易机制的建立提出了一些建议,以期对我国正在拟议中的股票卖空机制有所借鉴.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨旭	毕节学院数学系	3	0	0.0	0.0
2	王佳佳	毕节学院数学系	3	6	1.0	2.0