中国黄金期货套期保值绩效实证探析

• 作者: 刘健 邹昆儒
• 来源期刊: 中国外资（下半月）
• 学科: 经济
• 关键词: 黄金期货 套期保值绩效 套期保值比率 实证分析
• 年，卷（期）: 2012,（5）
• 所属期刊栏目: 财政金融
• 页码范围: 54
• 分类号: F830.9
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-8146.2012.5.029

摘要

本文对现货和黄金期货价格之间的均衡关系进行了协整检验分析,使用GARCH模型对黄金期货的最优套期保值比率进行了估算,以验证中国黄金期货套期保值绩效.结果表明,中国当前的现货和黄金期货之间存在着长期的均衡关系,市场的套期保值功能已得到了基本的发挥,文章最后依据实证结果提出了进一步改进的政策建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘健	中山大学数学与计算科学学院	18	91	6.0	8.0
2	邹昆儒	中山大学数学与计算科学学院	2	7	1.0	2.0