股指期货与股指现货市场间的价格发现功能的实证研究

• 作者: 杨震 王玉婷
• 来源期刊: 现代商业
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货 股指现货 协整检验 脉冲响应 方差分解
• 年，卷（期）: 2012,（20）
• 所属期刊栏目: 金融视线
• 页码范围: 93-93
• 页数: 1页
• 分类号: F830.9
• 字数: 1991字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-5889.2012.20.055

摘要

本文利用协整检验、向量误差修正模型以及脉冲响应和方差分解方法,对我国股指期货市场与股指现货市场间的价格发现功能进行了实证研究。研究结果表明,我国股指期货市场与股指现货市场存在长期均衡关系,在价格发现方面,股指现货市场起主导作用,股指现货市场的价格变化能够引导股指期货市场的价格变化。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王玉婷	山东财经大学金融学院	3	2	1.0	1.0
2	杨震	山东财经大学金融学院	5	4	1.0	1.0