基于Copula-DCC-EVT模型的我国多元外汇资产组合风险精确度量

• 作者: 徐国祥 葛陈亮
• 来源期刊: 经济统计学(季刊)
• 学科: 经济
• 关键词: Copula-DCC-EVT模型 外汇资产组合 风险度量
• 年，卷（期）: jjtjxjk_2013,（1）
• 页码范围: 132-144
• 页数: 13页
• 分类号: F832.6

摘要

本文构建的Copula-DCC-EVT模型解决了高置信度下多元资产组合期末风险难以精确度量的问题。我们以2007年2月至2011年8月间的我国外汇资产组合风险为研究对象,在长达700个交易日的样本外滚动回溯测试检验期内,根据Copula-DCC-EVT模型(使用Pair t C-藤Copula函数)计算的期末VaR值,在99%置信度下失效次数与理论值完全一致,在95%置信度下失效次数仅比35次的理论值多了1次。这对于政府管理层与市场参与者监测金融风险有着很好的应用价值。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐国祥		67	1549	20.0	38.0
2	葛陈亮	中国工商银行上海分行投资银行部	1	0	0.0	0.0