白糖期货波动特征实证检验

• 作者: 唐衍伟 杨玉红 陈刚
• 来源期刊: 青岛大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 白糖期货 波动性 杠杠效应 EGARCG TGARCH
• 年，卷（期）: 2013,（1）
• 所属期刊栏目: 经济与管理
• 页码范围: 71-75
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 2958字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-1037.2013.02.15

摘要

对我国郑州商品交易所白糖期货在2006-2011年收益率序列的波动特征进行了实证检验.研究结果表明:白糖期货的收益率分布均表现出尖峰厚尾特征,GARCH(1,1)模型检验结果发现,其α+β值小于1,但非常接近1,表明都具有很强的波动持续性；EGARCH(1,1)和TGARCH(1,1)模型估计的结果则表明白糖期货表现出正的杠杆效应.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	唐衍伟	青岛大学经济学院	23	497	10.0	22.0
2	陈刚	青岛大学经济学院	13	54	5.0	6.0
3	杨玉红	青岛大学经济学院	3	18	3.0	3.0