CEV模型下有随机工资DC型养老金的最优投资?

• 作者: 常浩 张初兵 荣喜民
• 来源期刊: 工程数学学报
• 学科: 数学
• 关键词: 确定缴费型养老金 随机控制 常方差弹性 随机工资 最优投资
• 年，卷（期）: 2013,（1）
• 页码范围: 1-9
• 分类号: O211.67
• 字数: 5757字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-3085.2013.01.001

摘要

针对风险资产服从常方差弹性(CEV)模型,研究考虑随机工资的确定缴费型养老金的最优投资问题.在模型中,养老基金被允许投资于一种无风险资产和一种风险资产.在对数效用函数下,通过建立相应问题的HJB方程,利用Legendre转换和对偶理论等对问题进行分析,给出了问题的显性解,并对结果进行了相关分析,从而为养老金管理者提供了有效的决策依据.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	荣喜民	天津大学理学院	62	850	15.0	26.0
2	张初兵	天津大学理学院	6	123	5.0	6.0
3	常浩	天津大学理学院	21	87	6.0	8.0