股指期货“到期日效应”分析——基于流动性和波动性的均值差异检验

• 作者: 林祥友 陈国兴 黄明
• 来源期刊: 财会月刊（理论版）
• 关键词: 股指期货 到期日效应 流动性 波动性
• 年，卷（期）: 2013,（10）
• 所属期刊栏目: 业务与技术
• 页码范围: 74-75
• 页数: 2页
• 语种: 中文

摘要

本文利用股指期货合约1分钟高频交易数据,分别计算流动性和波动性指标,对股指期货合约到期前及到期日的流动性和波动性的均值差异进行检验,实证分析我国推出股指期货后经历的二十多次合约到期的到期日效应.研究结论认为,从流动性和波动性角度看,我国股指期货市场的“到期日效应”并不显著.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	林祥友		64	274	9.0	14.0
2	黄明		9	11	2.0	3.0
3	陈国兴		3	1	1.0	1.0