基于有效久期和有效凸度的隐含期权利率风险管理研究

• 作者: 唐恩林
• 来源期刊: 长春理工大学学报（社会科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 隐含期权 有效久期 有效凸度 期权调整利差 三叉树
• 年，卷（期）: 2014,（3）
• 所属期刊栏目: 经济学?管理学
• 页码范围: 94-97
• 页数: 4页
• 分类号: F832
• 字数: 5498字
• 语种: 中文

摘要

随着我国市场经济的深入发展，利率调整越来越频繁，利率波动的幅度越来越大，隐含期权越来越多地嵌入在商业银行的资产负债项目中，成为利率风险管理的新难题。对隐含期权的忽略会造成商业银行潜在的损失，而传统的久期和凸度已经不能有效的度量隐含期权的资产负债的利率风险，需要引入有效久期和有效凸度。有必要在认识隐含期权、有效久期和有效凸度的基础上，给出有效久期和有效凸度的计算方法，并采用三叉树方法模拟计算了商业银行隐含期权的资产负债的有效久期和有效凸度，提出了科学匹配有效久期和有效凸度的方法来管理隐含期权的利率风险。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	唐恩林	淮南师范学院经济与管理学院	23	45	3.0	6.0