基于极值理论以MH方法研究我国黄金现货的风险价值

• 作者: 邱华
• 来源期刊: 商
• 关键词: VaR POT模型 MCMC模拟 MH抽样
• 年，卷（期）: 2014,（49）
• 所属期刊栏目: 财经纵览 -- 财政金融
• 页码范围: 156-157
• 页数: 2页
• 字数: 2519字
• 语种: 中文

摘要

本文针对金融时间序列数据存在的尖峰厚尾特性,应用极值理论对数据尾部进行建模,用GPD分布拟合尾部特征,计算我国黄金现货的风险价值( value at risk),以对黄金投资者进行风险提示。针对现有VaR计算中主流方法的缺陷,本文应用基于马尔科夫链蒙特卡洛( Markov Chain Monte Carlo, MCMC)模拟的方法对POT模型进行估计,以克服传统Monte Carlo模拟的高维、静态性缺陷,以提高估算精度,从而得到相应的风险价值。通过对我国黄金现货Au9995的实证分析和计算,可以根据过去的数据预测未来的在险值。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邱华		1	1	1.0	1.0