关于上证A股指数处置效应的实证分析

• 作者: 任达 翟泓森
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 处置效应 收益波动 投资者行为
• 年，卷（期）: 2016,（7）
• 所属期刊栏目: 数学·统计学
• 页码范围: 149-156
• 页数: 8页
• 分类号: O21
• 字数: 5291字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2016.07.026

摘要

以行为金融理论为基础,首先运用2010年1月-2014年10月上证A股的成交量和涨跌幅的数据建立模型,证明了处置效应在中国具有普遍性,即使是在较为平稳的市场中排除了暴涨暴跌以及政策的利好和利空,该效应也同样明显.构建了一套投资组合并得出结论:处置效应明显的投资者在交易的过程中更容易受到收益波动的影响,进而他们的投资组合表现相对较差.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	任达	天津大学管理与经济学部	32	224	11.0	13.0
2	翟泓森	天津大学管理与经济学部	1	5	1.0	1.0