Knight不确定环境下由Lévy过程驱动的期权定价

• 作者: 王向荣 黄虹
• 来源期刊: 中国科技论文
• 学科: 经济
• 关键词: Knight不确定性 Lévy过程 期权定价 倒向随机微分方程
• 年，卷（期）: 2017,（5）
• 页码范围: 554-559
• 页数: 6页
• 分类号: F272
• 字数: 4654字
• 语种: 中文

摘要

为了研究Knight不确定环境下Lévy型金融市场中的期权定价,假设标的资产的价格服从Lévy过程,建立了Knight不确定环境下期权的动态定价模型以及欧式期权的最小定价模型,并借助等价概率测度、倒向随机微分方程(backward stochastic differential equation,BSDE)等理论分别求出了模型的显示解.最后,利用数值分析方法,研究了Knight不确定性参数对欧式看涨期权价格的重要影响.结果表明:Knight不确定风险对欧式期权定价影响显著,随着Knight不确定参数的增加,欧式看涨期权的最小价格呈现递减的趋势,最终将趋于稳健.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王向荣	山东科技大学数学与系统科学学院	54	281	9.0	14.0
2	黄虹	山东科技大学计算机科学与工程学院	8	26	2.0	5.0