SVI隐含波动率模型的时间指数扩展

• 作者: 吴小燕 庄颖 王美清
• 来源期刊: 福州大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 隐含波动率 半参数模型 SVI模型 无风险套利
• 年，卷（期）: 2018,（2）
• 页码范围: 169-177
• 页数: 9页
• 分类号: F830.91
• 字数: 5664字
• 语种: 中文
• DOI: 10.7631/issn.1000-2243.16473

摘要

针对半参数SVI模型提出了避免跨期套利约束模型,根据平稳时间平方根规则,用对数执行价格和剩余期限的特定组合替代了原模型中的对数执行价格.为了使对数执行价格和剩余期限之间的关系更加灵活,引入了新的参数来调整二者之间的组合,并在此基础上提出参数模型构建隐含波动率曲面.最后基于AAPL股票期权进行了实证分析,结果表明,改进半参数模型更具灵活性与精确性,能够较好地构建隐含波动率曲面.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王美清	福州大学数学与计算机科学学院	55	204	7.0	10.0
2	吴小燕	福州大学数学与计算机科学学院	6	17	3.0	4.0
3	庄颖	福州大学数学与计算机科学学院	2	1	1.0	1.0