隐含波动率的计算和其在可转债定价中的应用

• 作者: 李月清
• 来源期刊: 首都师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 期权 可转债 可转债定价 隐含波动率
• 年，卷（期）: 2007,（3）
• 页码范围: 21-26
• 页数: 6页
• 分类号: F224.9
• 字数: 4746字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-9398.2007.03.005

摘要

在期货,期权以及其它的衍生证券定价理论方面,Black-Scholes理论是一个主流.本文详细介绍了Blak-Scholes框架下的欧式期权定价理论及其在可转债定价中的应用;并以国内运转较好的燕京转债为例,重点作了对常数利率可转债模型在国内可转债市场的实证分析,并比较了用统计方法估计股票波动率和用隐含波动率时模型的预测效果.结果表明,用隐含波动率来改进常数利率转债定价模型后的预测效果有了很大的提高.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李月清		18	81	5.0	8.0