股指期货和现货跳跃关系的研究

• 作者: 徐瑶锃
• 来源期刊: 投资与创业
• 关键词: ARVI-GARCH-Jump模型 格兰杰因果检验 跳跃关系
• 年，卷（期）: 2018,（2）
• 所属期刊栏目: 投资热点
• 页码范围: 18-20
• 页数: 3页
• 字数: 2892字
• 语种: 中文

摘要

现货市场与其相应期货合约市场间的关系,是其市场参与者进行投机交易和规避风险,以及市场监管者进行风险管控的重要依据.本文以沪深300股票指数及其期货合约为研究对象,首先利用ARVI-GARCH-Jump模型分离出研究对象的跳跃波动,然后采用线性格兰杰因果检验,判断股指期货价格与现货价格跳跃波动间的关系,然后采用线性格兰杰因果检验,判断股指期货价格与现货价格跳跃波动间的关系.实证结果可知,在样本范围内,期货与现货都存在跳跃行为,但两者之间的跳跃传递现象并不明显.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐瑶锃		2	0	0.0	0.0