比特币市场风险度量——基于GARCH-t模型与GEV模型的比较研究

• 作者: 翟永会 赵飞
• 来源期刊: 金融
• 学科: 经济
• 关键词: 比特币 市场风险 VAR
• 年，卷（期）: 2019,（1）
• 页码范围: 19-27
• 页数: 9页
• 分类号: F2

摘要

选取2012年1月1日至2016年12月30日以美元标价的比特币市场数据,对其市场风险进行实证研究,发现收益率序列具有尖峰厚尾、波动集聚等特征。并利用GARCH-t模型与GEV模型计算VaR,发现GEV模型相比GARCH模型能更好的捕捉比特币的尾部特征,用GEV模型拟合收益率尾部分布可以更精确地度量比特币市场风险。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	翟永会	河南师范大学商学院	22	33	3.0	5.0
2	赵飞	河南师范大学商学院	1	0	0.0	0.0