二重随机游动模型下美式回望期权的实施边界渐近

• 作者: 杨朝强
• 来源期刊: 宁夏大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 有限维不可约二重随机游动 最优停时 正态累积概率 提前实施边界 渐近行为
• 年，卷（期）: 2019,（4）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 315-323
• 页数: 9页
• 分类号: F830.91|O211.6
• 字数: 5785字
• 语种: 中文

摘要

利用有限维不可约二重随机游动模型近似了美式回望期权问题的最优停时.采用对最优停时问题的“连续修正”方法,刻画了价格变量的正态累积概率,从而给出了美式回望期权的提前实施边界,得到了美式回望期权的分解公式.最后用数值仿真模拟了分解公式中提前实施期权金在期权最优实施边界上渐近的有效性.