基于EGARCH模型的深证成分股指数波动性分析

• 作者: 杜莎莎 杨昌婷
• 来源期刊: 财讯
• 关键词: 深证成份股指数 波动性 非对称 EGARCH模型
• 年，卷（期）: 2019,（4）
• 所属期刊栏目: 会计研究
• 页码范围: 31-32
• 页数: 2页
• 字数: 1760字
• 语种: 中文

摘要

为了研究深圳股市价格的变化特征,有必要探讨是否存在对股市价格波动的非对称效应.本文选取2009年初至2016年末深证成份股指数作为研究对象,对其日收盘价进行了实证研究,主要包括ADF单位根检验、波动性分析、ARCH-LM效应的检验等,并构建EGARCH模型.实证结果表明,深圳股市具有显著的波动聚集性且聚集性表现出持续性,我国深圳股票市场波动存在非对称效应,表现为利空消息比利好消息对股市波动的影响更大.这对于建立健全市场监管机制具有重要意义,对政府、投资者具有一定的启示.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杜莎莎	沈阳工业大学经济学院	2	0	0.0	0.0
2	杨昌婷	沈阳工业大学经济学院	1	0	0.0	0.0