人民银行职业年金投资组合选择研究——基于马科维茨均值-方差模型

• 作者: 汪中冬
• 来源期刊: 金融经济（市场版）
• 关键词: 人民银行 职业年金 投资运营
• 年，卷（期）: 2020,（6）
• 所属期刊栏目: 金融实务
• 页码范围: 80-86
• 页数: 7页
• 分类号: F832.3
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-0753.2020.06.012

摘要

本文在假设人民银行职业年金实行自我管理体制的前提下,首先预测人民银行职业年金投资运营前的收入、支出及启动资金规模,在此基础上,选择近十年银行存款、国债及股票三种投资标的的月收益率指标,以消费者价格指数为保值目标、社保基金收益率为增值目标,建立马科维茨均值—方差模型,得出最优投资组合,为人民银行职业年金最优投资组合选择提供分析方法.