历史模拟法和GARCH模型对我国股市VaR的实证研究

• 作者: 邱舒英
• 来源期刊: 新金融世界
• 关键词: 风险价值 历史模拟法 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2021,（1）
• 所属期刊栏目: 金融领域信息化
• 页码范围: 18-19
• 页数: 2页
• 语种: 中文
• DOI: 10.12324/j.issn. 1674-5221.2021.01.010

摘要

本文主要选择上证指数作为研究对象，对VaR模型在我国证券市场中的应用进行研究，并采用历史模拟法及GARCH模型来估计VaR值，最后对其有效性进行了检验。结果表明，GARCH模型相对于历史模拟法的检验效果更佳，说明VaR方法在我国证券市场中具有一定的适用性和有效性。