CVaR风险度量下的安全第一标准

• 作者: 刘小茂 罗樱
• 来源期刊: 华中科技大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 证券组合 有效前沿 条件风险价值 安全第一标准
• 年，卷（期）: 2005,（4）
• 页码范围: 115-117
• 页数: 3页
• 分类号: F830.9
• 字数: 2597字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1671-4512.2005.04.035

摘要

通过优化方法给出了在均值-CVaR有效前沿上,满足给定的三种安全第一标准的最优证券组合、最优证券组合的期望收益及其CVaR风险值的求解方法和相关结果.三种安全第一标准的经济意义分别如下:使证券组合的回报率低于给定的生存水平的概率达到最小;在证券组合的回报率低于生存水平的概率不超过指定值的条件下,使它的生存水平达到最大;在证券组合的回报率低于给定生存水平的概率不超过指定值的条件下,使它的回报率的期望值达到最大.这些结果可为金融机构和投资者正确决策提供理论依据.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘小茂	华中科技大学数学系	34	821	14.0	28.0
2	罗樱	浙江大学数学系	3	17	3.0	3.0