LSSVM-Monte Carlo 定价高维美式期权

• 作者: 何建敏 胡小平
• 来源期刊: 东南大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 最小二乘支持向量机 改进序列优化 Monte Carlo 高维美式期权
• 年，卷（期）: 2006,（1）
• 页码范围: 179-182
• 页数: 4页
• 分类号: F830.59
• 字数: 3051字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1001-0505.2006.01.036

摘要

随着美式期权维数的增加,存在所谓的"维数灾难"问题,为了克服这一难题,最小二乘支持向量机(LSSVM)被应用于定价高维美式期权.首先用M-C方法仿真美式期权标的物的多条价格路径,接着采用最小二乘支持向量机作为求条件期望的回归算子,并提出了一种基于改进序列优化(ISMO)的LSSVM的训练算法.针对4种不同的美式期权支付函数,给出了该方法应用于标的资产的个数分别为5和30的算例.研究结果表明,所提出的方法能很好地解决高维美式期权定价问题.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何建敏	东南大学经济管理学院	379	7673	43.0	72.0
2	胡小平	东南大学经济管理学院	31	188	8.0	12.0