模糊环境下美式看跌期权的定价研究

• 作者: 于孝建
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 数学
• 关键词: 模糊数 美式看跌期权 二叉树定价模型
• 年，卷（期）: 2010,（2）
• 页码范围: 67-73
• 分类号: O159|F830.9
• 字数: 5692字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2010.02.013

摘要

应用模糊集理论将无风险利率和波动率进行模糊化,以梯形模糊数替代精确值,将美式期权的定价模型扩展到美式期权模糊定价模型.得到了模糊风险中性概率表达式,并在此概率测度下推导出多期二叉树模糊定价模型,以及二叉树上各节点以梯形模糊数表示的模糊期权价值,以数值模拟演示了美式看跌期权的模糊定价过程.最后分析了不同风险偏好投资者在不确定环境下的套利决策行为,结果表明风险偏好大的投资者具有较高的置信水平、较小的主观模糊期权价格以及较大的无风险套利区间.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	于孝建	华南理工大学金融工程研究中心	24	277	8.0	16.0