混合高斯模型下带红利的永久美式期权定价

• 作者: 程志勇 郭精军
• 来源期刊: 应用数学
• 学科: 经济
• 关键词: 次分数布朗运动 永久美式期权 期权定价 蒙特卡罗模拟
• 年，卷（期）: 2018,（2）
• 页码范围: 250-256
• 页数: 7页
• 分类号: F830.59
• 字数: 3912字
• 语种: 中文

摘要

本文建立混合高斯模型下支付连续红利的永久美式期权定价模型.利用自融资策略和分数伊藤公式,得到永久美式期权价值所满足的偏微分方程.其次,由永久美式期权的实施条件与看涨-看跌期权的对称关系,获得看涨与看跌期权的定价公式与最佳实施边界.最后,利用平安银行的日收盘价对标的资产进行实证分析,结果表明:用混合高斯模型模拟出的股票价格与真实股票价格比较接近,能够反映股票的整体走势.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郭精军	兰州财经大学统计学院	15	36	3.0	6.0
2	程志勇	兰州财经大学统计学院	2	13	2.0	2.0