养老基金投资组合的常方差弹性(CEV)模型和解析决策

• 作者: 尹少华 秦成林 肖建武
• 来源期刊: 应用数学和力学
• 学科: 经济
• 关键词: 缴费预定制养老基金 随机控制 常方差弹性(CEV)模型 Legendre 变换 解析决策
• 年，卷（期）: 2006,（11）
• 页码范围: 1312-1318
• 页数: 7页
• 分类号: F224.11
• 字数: 3973字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1000-0887.2006.11.007

摘要

针对以年金形式发放待遇的缴费预定制养老基金,在退休前和退休后的两个阶段,分别构建了常方差弹性(CEV)模型,并应用Legendre变换将原问题转化为对偶问题,在追求指数效用最大化的条件下,求得了精确解析解,从而确定了这两个阶段的最优投资决策.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	尹少华	中南林业科技大学商学院	63	651	16.0	22.0
2	肖建武	中南林业科技大学商学院	35	300	10.0	16.0
3	秦成林	上海大学理学院	22	184	6.0	13.0