协整关系下铜期货套期保值率

• 作者: 刘列励 黄鹏
• 来源期刊: 现代管理科学
• 学科: 经济
• 关键词: 期货 套期保值 协整 误差修正模型
• 年，卷（期）: 2006,（10）
• 所属期刊栏目: 名家观察
• 页码范围: 7-9
• 页数: 3页
• 分类号: F8
• 字数: 3500字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-368X.2006.10.003

摘要

文章通过协整关系检验得出上海期货交易所期货价格与现货价格之间存在着明显的协整关系.利用误差修正模型对套期保值率进行估计,通过对比传统方法和误差修正模型所估计出的套期保值率,发现传统回归方法将低估用来规避风险的期货合约的数量.在比较不同套期保值期限所得出的套期保值效果后,得出期限长的套期保值效果优于期限短的套期保值效果.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘列励	北京航空航天大学经济管理学院	9	99	5.0	9.0
2	黄鹏		1	21	1.0	1.0