中国股市收益率偏尾特征的实证检验

• 作者: 尤川川 梁四安 蒋春福
• 来源期刊: 现代管理科学
• 学科: 经济
• 关键词: 收益率 偏尾特征 偏尾Laplace分布 行为金融
• 年，卷（期）: 2006,（1）
• 所属期刊栏目: 金融证券
• 页码范围: 113-115
• 页数: 3页
• 分类号: F8
• 字数: 3137字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-368X.2006.01.050

摘要

本文利用偏尾Laplace分布对我国沪深股市收益率的偏尾特征进行实证检验.研究表明,我国股市的中长期收益率数据存在明显偏尾特征,与Compell的行为金融学解释恰恰相反,这种偏尾特征的具体表现是右尾比左尾厚.此外,研究还表明深市收益率偏尾特征对时间水平的灵敏度比沪市要高,这对投资者将具有一定的启发意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	尤川川		11	49	4.0	7.0
2	蒋春福		8	45	5.0	6.0
3	梁四安		10	43	4.0	6.0