几何布朗运动市场中的最优变现策略研究

• 作者: 刘晓星 胡小平
• 来源期刊: 广东商学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 非瓦尔拉斯 变现策略 随机跳出时间 随机最优控制 粘性解
• 年，卷（期）: 2007,（4）
• 所属期刊栏目: 金融研究
• 页码范围: 49-52,75
• 页数: 5页
• 分类号: F830.59
• 字数: 4785字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1008-2506.2007.04.013

摘要

利用相对价格冲击函数的Box-Cox变换和存在比例交易费用的线性函数,研究了非瓦尔拉斯均衡金融市场上风险资产的价格变现策略,当资产价格变化服从几何布朗运动时,资产变现时间内生情形下投资者最优变现策略问题可以转化为具有随机跳出时间的随机最优控制,通过对带有广义狄利克雷边界条件的贝尔曼方程的粘性求解,可以实现最优变现策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘晓星	广东商学院金融学院	55	773	16.0	26.0
2	胡小平	东南大学经济管理学院	31	188	8.0	12.0