恒生股指期货与现货市场波动溢出效应实证分析

• 作者: 张宗成 王郧
• 来源期刊: 美中经济评论
• 学科: 经济
• 关键词: 波动溢出 单位根 协整 VEC E-GARCH
• 年，卷（期）: 2008,（6）
• 页码范围: 1-10
• 页数: 10页
• 分类号: F830.9

摘要

本文是针对股指期货市场的波动溢出效应所做的研究。使用香港交易所上市的恒生股指期货和恒生指数作为研究对象，首先利用各种计量检验，探讨了期货市场和现货市场之间的联动关系；其次利用GARCH模型探讨和刻画了期货市场封现货市场的溢出效应，最后得出了相关的结论。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王郧	华中科技大学经济学院	14	116	5.0	10.0
2	张宗成	华中科技大学经济学院	86	1926	23.0	42.0