石油期货最优套期保值比率及套期保值绩效的实证研究

• 作者: 方虹 陈勇
• 来源期刊: 中国软科学
• 学科: 经济
• 关键词: 石油期货 套期保值 协整 误差修正模型 广义自回归条件异方差
• 年，卷（期）: 2008,（1）
• 所属期刊栏目: 理论·方法与案例
• 页码范围: 125-130
• 页数: 6页
• 分类号: F224
• 字数: 5285字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-9753.2008.01.017

摘要

本文利用普通最小二乘法(OLS)、双变量向量自回归(B-VAR)、误差修正(ECM)和广义自回归条件异方差结合误差修正(ECM-GARCH)4个模型和套期保值绩效的衡量指标,对原油期货的套期保值比率和绩效进行实证研究.ECM-GARCH模型确定的最优套期保值比率是动态的,与前三个模型确定的常数套期保值比率有本质的不同.实证表明,ECM-GARCH模型在套期保值效果上有着优异的表现.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	方虹	北京航空航天大学经济管理学院	87	692	14.0	22.0
2	陈勇	北京航空航天大学经济管理学院	13	178	8.0	13.0