基于分数布朗运动和跳过程的股本权证定价模型

• 作者: 刘小茂 杜文歌
• 来源期刊: 价值工程
• 学科: 工学
• 关键词: 分数布朗运动 跳过程 股本权证 定价模型 稀释效应
• 年，卷（期）: 2009,（6）
• 所属期刊栏目: 财经·金融
• 页码范围: 151-154
• 页数: 4页
• 分类号: TB115|F830
• 字数: 3635字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-4311.2009.06.052

摘要

考虑到金融市场中资产价格具有的记忆性和长期相关性,模型假设股本权证标的资产价格服从分数布朗运动过程;并考虑到市场存在不确定因素而引起的价格巨大的波动,在模型中又引入了一个跳过程.首先得出权证定价的一般公式,最后在考虑股本权证行权后产生的稀释效应,得出稀释调整后的股本权证定价公式,并将其延伸到支付红利情况下.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘小茂	华中科技大学数学与统计学院	34	821	14.0	28.0
2	杜文歌	华中科技大学数学与统计学院	1	5	1.0	1.0