CGMY过程下期权定价的蒙特卡罗模拟方法

• 作者: 吴恒煜 朱福敏 王鹏 龚金国
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: CGMY过程 傅立叶数值计算 蒙特卡罗模拟 虚值期权 复数合流超几何函数
• 年，卷（期）: 2011,（11）
• 页码范围: 15-21
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

为了提高纯跳跃CGM Y模型期权定价精度,在恒生指数期权市场比较数值计算和蒙特卡罗模拟两种技术。结果显示：数值计算比模拟方法更加快捷,但不适用于虚值期权定价;传统蒙特卡罗模拟方法在虚值范围内定价较为准确,但效率低下;引入复数合流超几何函数的新模拟方法在保持精度不变的同时极大提高了计算效率,同时可避免模型参数限制、规避死循环。