跳分形过程下延展期权定价

• 作者: 彭斌 彭菲
• 来源期刊: 华东师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 跳分形过程 延展期权 两点外推技术
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 所属期刊栏目: 应用数学与基础数学
• 页码范围: 30-40
• 页数: 11页
• 分类号: O213
• 字数: 3502字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5641.2012.03.006

摘要

当标的资产遵循跳分形过程时,构建了延展期权的评估框架.首先,在风险中性环境里,对标的资产发生跳跃次数的收益求条件期望现值,导出了延展一期的看涨期权解析定价公式,并探讨了公式的一些特殊情形.然后,将定价公式延展到M期,该延展期权价值在M趋于无穷极限状态时,将收敛于永久延展期权.提出了一种简单有效的两点外推法求极限.最后,提供数值结果,阐述了定价表达式的简单实用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	彭斌	中国人民大学商学院	9	18	3.0	3.0
2	彭菲	大不列颠哥伦比亚大学电子计算机学院	2	4	1.0	2.0