股指期货对现货市场日内波动影响的研究

• 作者: 王卓群
• 来源期刊: 科学技术与工程
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货 波动性 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2012,（6）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 1453-1457
• 分类号: F830.51
• 字数: 3906字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-1815.2012.06.058

摘要

使用GARCH及其拓展模型对沪深300股指期货上市前后我国市场的高频数据进行了分析研究.研究发现:股指期货上市后,我国股票现货市场的波动性出现了显著上升,这种上升并不源于现货市场信息效率的提高.研究同时表明,股指期货引入所带来的高时间频率下现货市场的波动上升不仅仅局限于股指期货标的指数,沪深300指数成分股之外的股票波动性也出现了显著上升.研究表明,股指期货并没有提高现货市场的定价效率.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王卓群		1	12	1.0	1.0