奈特不确定下资产收益率发生紊乱的最优投资策略

• 作者: 李娟 李钰 石学芹 费为银
• 来源期刊: 高校应用数学学报A辑
• 学科: 数学
• 关键词: 含糊和含糊态度 紊乱问题 鞅 交易策略 部分信息
• 年，卷（期）: 2013,（1）
• 页码范围: 13-22
• 页数: 10页
• 分类号: O211.6|O232
• 字数: 8241字
• 语种: 中文

摘要

在部分信息且市场利率非零的情形下,应用α-极大极小期望效用(α-MEU)模型区别投资者的含糊和含糊态度,研究资产预期收益率发生紊乱(disorder)时的投资组合问题.首先,利用倒向随机微分方程理论刻画了α-MEU.其次,给出紊乱时刻的后验概率过程满足的随机微分方程(SDE),以及价值过程所满足的倒向随机微分方程(BSDE).最后,应用鞅论解出指数效用时的最优交易策略和价值过程的明确表达式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	费为银	安徽工程大学金融工程系	101	388	10.0	14.0
2	石学芹	安徽工程大学金融工程系	7	43	5.0	6.0
3	李钰	安徽工程大学金融工程系	4	27	3.0	4.0
4	李娟	安徽工程大学金融工程系	6	29	3.0	5.0