基于SWARCH-GED模型的极值VaR度量

• 作者: 周孝华 张保帅 李强
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: SWARCH-GED模型 极值风险 门限值
• 年，卷（期）: 2013,（1）
• 页码范围: 29-36
• 页数: 8页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

针对金融资产收益率序列的尖峰厚尾和结构变换特征,用SWARCH-GED模型拟合收益率序列,然后以标准残差序列为媒介与极值理论有机结合起来组建基于SWARCH-GED-EVT的动态VaR模型,最后对模型的精度和有效性进行验证.研究表明,SWARCH-GED-EVT模型能够有效识别上证综指的尖峰厚尾和结构变换特征,并且能精确有效地测度上证综指收益风险,尤其随着置信水平的提高效果更明显.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李强		43	393	11.0	18.0
2	周孝华		157	2140	27.0	38.0
3	张保帅		15	110	5.0	10.0