基于隐Markov模型的最优资产组合选择

• 作者: 张玲
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 不完全信息 隐马尔可夫链 充分统计量 基准准则 动态规划
• 年，卷（期）: 2014,（2）
• 所属期刊栏目: 【金融工程】
• 页码范围: 23-28
• 页数: 6页
• 分类号: F830.59|F224.3
• 字数: 5764字
• 语种: 中文

摘要

在具有可观测和不可观测状态的金融市场中，利用隐马尔可夫链描述不可观测状态的动态过程，研究了不完全信息市场中的多阶段最优投资组合选择问题。通过构造充分统计量，不完全信息下的投资组合优化问题转化为完全信息下的投资组合优化问题，利用动态规划方法求得了最优投资组合策略和最优值函数的解析解。作为特例，还给出了市场状态完全可观测时的最优投资组合策略和最优值函数。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张玲	广东金融学院经济贸易系	14	27	3.0	4.0