基于半参数时变Copula的贵金属市场相依关系研究

• 作者: 叶文其 杨坤 龙亭秀
• 来源期刊: 市场论坛
• 学科: 经济
• 关键词: 贵金属 相依关系 CML 时变Copula
• 年，卷（期）: 2015,（10）
• 所属期刊栏目: 市场营销与技术
• 页码范围: 65-67
• 页数: 3页
• 分类号: F713
• 字数: 3555字
• 语种: 中文

摘要

文章选取黄金、白银与铂金市场代表贵金属市场，结合使用AR（1）- GJR（1，1）- t模型与CML的半参数估计法建立各边缘分布，在此基础上比较了三类时变Copula的拟合状态，并选取拟合程度更高的时变Copula函数对贵金属市场的动态相依关系进行研究。实证结果表明，AR（1）- GJR（1，1）- t- CML能够很好地构建各边缘分布；时变t Copula函数能够取得相对较好的拟合效果；贵金属市场间均具有较强的正相关关系，并且铂金与黄金市场间的相关性最强。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨坤		6	27	3.0	5.0
2	龙亭秀		1	0	0.0	0.0
3	叶文其		1	0	0.0	0.0