沪深300指数收益率的GARCH效应实证研究

• 作者: 姚远 李莉
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 沪深300 GARCH类模型 收益率
• 年，卷（期）: 2016,（14）
• 页码范围: 148-149
• 页数: 2页
• 分类号: F832.51

摘要

本文基于两种非正态分布的GARCH类模型对我国沪深300指数进行实证研究,同时考虑到收益率条件方差的非对称性,采用GARCH模型中典型的非对称模型中的TGARCH模型对普通的GARCH模型进行改进。研究结果表明,沪深300指数波动有显著的GARCH效应,并且运用GARCH模型进行建模之后,消除了残差序列的异方差,同时运用TGARCH模型的改进也证明了波动存在一定的杠杆效应:即坏消息的出现会带来更大的冲击和波动。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	姚远	河南大学管理科学与工程研究所	69	296	9.0	15.0
2	李莉	河南大学管理科学与工程研究所	16	89	3.0	9.0