随机波动率模型下基于精确模拟算法的期权计算理论

• 作者: 徐承龙 杨宇婷 顾桂定 马俊美
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 随机波动率 精确模拟 加速 条件蒙特卡罗 Greeks
• 年，卷（期）: 2017,（10）
• 所属期刊栏目: 数理科学与化学
• 页码范围: 1539-1548
• 页数: 10页
• 分类号: F830.9|O211.5
• 字数: 8181字
• 语种: 中文
• DOI: 10.11908/j.issn.0253-374x.2017.10.017

摘要

基于两类随机波动率模型研究了欧式期权的价格和敏感性估计问题.在Broadie和Kaya的精确模拟算法基础上,讨论了舍取抽样技术在精确模拟算法中的有效应用.在此基础上研究条件蒙特卡罗、对偶变量技术等方差减小技术在欧式期权定价和敏感性Greeks计算中的加速问题.数值结果表明,相比欧拉离散和原始的蒙特卡罗模拟算法,基于精确模拟算法的条件蒙特卡罗加速技术能得到无偏且方差更小的估计值,具有较好的误差减小效果.该算法可以很方便地解决其他更加复杂的金融产品的计算问题,如障碍期权的定价和敏感性估计问题、篮子期权的计算问题等.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐承龙	上海财经大学数学学院	5	8	2.0	2.0
2	顾桂定	上海财经大学数学学院	11	21	2.0	4.0
3	杨宇婷	上海财经大学数学学院	1	1	1.0	1.0