股指期货的推出对股票市场波动性的影响 ——以沪深300股指期货为例

• 作者: 齐垚钰
• 来源期刊: 消费导刊
• 关键词: 沪深300股指期货 GARCH模型 波动性
• 年，卷（期）: 2017,（13）
• 所属期刊栏目: 金融研究
• 页码范围: 140-142
• 页数: 3页
• 字数: 2439字
• 语种: 中文

摘要

股指期货推出的初衷是套期保值和规避风险.但由于市场上投机行为,关于股指期货的推出对现货市场波动性的影响在学术界一直存在着争议.本文选取2007年1月4日至2013年08月20日沪深300指数日收盘价作为样本数据,采用GARCH模型以及TGARCH模型实证分析了股指期货推出前后对股票市场波动性的影响.结果表明股指期货的推出在一定程度上有利于稳定股票市场的波动.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	齐垚钰	贵州大学经济学院	1	0	0.0	0.0