在4/2随机波动率下正态调和稳态过程模型对期权的定价和对冲

• 作者: 李胜宏 林炜 陈小航
• 来源期刊: 中国科学（数学）
• 关键词: 期权定价 Lévy过程 随机波动率 调和稳态 VIX波动率衍生品
• 年，卷（期）: 2018,（1）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 201-212
• 页数: 12页
• 语种: 中文
• DOI: 10.1360/N012017-00175

摘要

本文把4/2随机波动率添加到用于模拟资产价格的正态调和稳态过程中,得到了一种全新的Lévy随机波动率模型.更进一步地,本文在此基础上还构造了考虑杠杆效应的Lévy随机波动率模型.本文从数学上证明了模型可行性,并且推导了在这种模型下可被半显式表达出来的期权定价公式和对冲策略公式.作为应用,本文还推导了在上面模型下VIX(波动率指数)波动率衍生品的定价公式,最后数值检验证实了模型的实用性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李胜宏		51	512	11.0	21.0
2	陈小航		2	0	0.0	0.0
3	林炜		2	6	1.0	2.0